Termo de comércio de opções

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Glossário de terminologia de negociação de opções.
Glossário de terminologia de opções.
Atualizado 1 de agosto de 2017.
Top 10 Must-Know Options Termos para opções de iniciantes.
Índice por ordem alfabética.
Acumulação - Quando as ações começam a se mover lateralmente após uma queda significativa à medida que os investidores começam a se acumular.
Opções Ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos personalizados para preço em grandes mudanças na estrutura de capital do estoque subjacente. Leia o tutorial completo sobre Opções Ajustadas.
Ordem All-or-None (AON) - Um pedido que deve ser completamente preenchido ou então não será executado. Esta é uma ordem útil para os comerciantes de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas.
Opção de estilo americano - Contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano. Leia o Tutorial em opções de estilo americano.
Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para se beneficiar de discrepâncias de preços. Os comerciantes de opções freqüentemente procuram discrepâncias de preços do mesmo contrato de opção entre trocas de opções diferentes, beneficiando assim de um livre comércio de risco. Leia mais sobre Opções Arbitrage.
Ask Price - Usado na frase "lance e perguntou" é o preço pelo qual um potencial vendedor está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço pedindo pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opção e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os preços das opções.
Atribuir - para designar um escritor de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender estoque (escritor de opção de chamada) ou comprar ações (colocar um escritor de opções). O escritor recebe uma notificação de cessão da Options Clearing Corporation. Leia mais sobre atribuição de opções.
No dinheiro - Quando o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço das ações prevalecentes. Leia mais sobre as opções de dinheiro.
Exercício automático - Quando as opções de dinheiro são exercidas aleatoriamente e automaticamente. Leia mais sobre Exercício automático.
Auto-negociação - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de assessoria de opções. Leia mais sobre Auto-Trading.
Backspread - veja Estratégia reversa. Leia mais sobre Backspreads.
Opções de Barreira - Opções exóticas que entram ou saem da existência quando determinados preços foram alcançados. Leia mais sobre as opções de barreira aqui!
Bearish - Uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado geral ou por um estoque subjacente, ou ambos.
Estratégias de opções baixistas - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para baixo no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Básicas.
Bear Spread - uma estratégia de opção que gera seu lucro máximo quando o estoque subjacente diminui e tem seu risco máximo se o estoque subir de preço. A estratégia pode ser implementada com colocações ou chamadas. Em ambos os casos, uma opção com um preço de destaque mais alto é comprada e uma com um preço de golpe menor é vendida, ambas as opções geralmente têm a mesma data de validade. Veja também Bull Spread. Biblioteca de estratégias de opções.
Bear Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para baixo que encoraja os investidores a baixarem. Normalmente, precede fortes manifestações e, muitas vezes, capta os incautos.
Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ações para se mover com o mercado de ações como um todo.
Preço de lance - O preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar com você. Isso significa que você vende no preço de lance. Leia mais sobre os preços das opções.
Bid / Ask Spread - A diferença entre o preço de oferta e o preço de venda prevalecente. Geralmente, os contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um lance / Ask Spread mais apertado, enquanto os contratos de opção que são menos líquidos e são negociados de forma limitada tendem a ter um spread / Ask Spread mais amplo. Leia mais sobre os preços das opções.
Opções binárias - Opções que lhe pagam um retorno fixo quando termina no dinheiro por vencimento ou nada. Leia mais sobre Opções Binárias.
Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática projetada para cobrar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço notável, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a pagar e a taxa de juros livre de risco. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes.
Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções de 4 patas destinada a tirar proveito das discrepâncias nos preços de opções para uma arbitragem sem risco.
Break-Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Ele geralmente pertence ao resultado na data de validade das opções envolvidas na estratégia. A "dinâmico" O ponto de equilíbrio é aquele que muda à medida que o tempo passa.
Breadth - O número líquido de ações avançando contra aqueles que diminuem. Quando os avanços excedem as quedas, a amplitude do mercado está a inclinar-se. Quando os declínios excedem os avanços, o mercado está em declínio.
Breakout - O que ocorre quando um preço de estoque ou uma média se move acima de um nível de resistência anterior anterior ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continuará.
Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento de preço, seja pelo mercado geral ou por uma garantia individual.
Estratégias de Opções Altas "- Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Altas.
Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimista que visa reduzir o custo inicial das opções de compra de compra, com o objetivo de lucrar com ações que deverão aumentar moderadamente. Leia o Tutorial sobre Bull Call Spread.
Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge o seu potencial máximo se a segurança subjacente for suficientemente alta e tiver o seu máximo risco se a segurança for suficientemente alta. É comprada uma opção com menor preço de destaque e uma com um preço de destaque mais alto é vendida, ambos geralmente com a mesma data de validade. Ou as posições ou chamadas podem ser usadas para a estratégia. Biblioteca de estratégias de opções.
Bull Trap - Qualquer mudança tecnicamente não confirmada para o lado positivo que incentiva os investidores a serem otimistas. Normalmente, precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não aguardam confirmação de formulário por outros indicadores.
Butterfly Spread - Uma estratégia de opção neutra que tem risco limitado e potencial de lucro limitado, construído combinando uma propagação de touro e um espalhamento de urso. Estão envolvidos três preços de exercício, sendo os dois mais utilizados na propagação do touro e os dois maiores no espalhamento dos ursos. A estratégia pode ser estabelecida com colocações ou chamadas; Existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre a propagação da borboleta.
Comprar para abrir - Para estabelecer uma posição de opções indo por muito tempo. Leia o tutorial Comprar para Abrir.
Chamada - veja a opção de chamada.
Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread com um perfil de risco / recompensa distorcido que não faz perdas ou mesmo um crédito leve quando o estoque subjacente se rompe com a queda. Isso é conseguido através da compra de mais medidas para fora das opções de chamadas de dinheiro do que uma propagação de borboleta regular. Leia o tutorial em Call Broken Wing Butterfly Spread.
Ligue para Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread com um perfil de risco / recompensa distorcido que não faz perdas ou mesmo um crédito leve quando o estoque subjacente se rompe com a desvantagem. Isto é conseguido através da compra de uma redução adicional das opções de chamadas de dinheiro do que um spread comum do Condor. Leia o tutorial em Call Broken Wing Condor Spread.
Backspread de Ratio de Chamada - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para a vantagem e lucro limitado para desvantagem através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são em curto prazo. Leia o tutorial sobre Backspread de Ratio de Chamada.
Taxa de Ratio de Chamada - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação subiu, baixa ou paralelamente através do curto-circuito das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são compradas. Leia o tutorial sobre a propagação da razão de chamada.
Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções onde as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo são escritas para se beneficiar da decadência do tempo. Leia o tutorial em Call Time Spread.
Chamado para fora - O processo no qual um escritor de opções de chamada é obrigado a entregar o estoque subjacente ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial em Chamled Away.
Calendário de propagação - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de validade diferentes, para se beneficiar principalmente da deterioração do tempo. Leia tudo sobre Calendar Spreads.
Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um longo prazo e a venda de um curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Straddle.
Calendar Strangle - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Strangle.
Opções de chamada - Opções que dão ao titular o direito de comprar o título subjacente a um preço específico por um determinado período de tempo fixo. Leia todas as opções de chamadas.
Capitalização - O montante total de valores mobiliários emitidos por uma empresa. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e excedentes.
Cash Secured Put - Short put opções que são totalmente cobertas pelo dinheiro necessário no caso de uma tarefa. Leia tudo sobre o pagamento garantido em dinheiro.
Liquidação em dinheiro / entregas de dinheiro - Opções que, quando exercidas, oferecem o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções liquidadas em dinheiro.
CBOE - The Chicago Board Options Exchange; a primeira troca nacional para negociar opções de ações listadas.
CBOE VIX - Veja VIX.
Cadeia - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre Opções de Cadeias.
Classe de opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente.
Período de encerramento no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados.
Ordem de encerramento - A compra de volta ou a venda de uma opção para a qual um comerciante de opções tem a posição oposta. Um comerciante de opção que escreve uma opção de compra executará um pedido de fechamento "comprando para fechar" essa opção de chamada. Um comerciante de opção que comprou uma opção de compra executará um pedido de fechamento "vendendo para fechar" essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas.
Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que beneficia de uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Leia All About Condor Spreads Here!
Contango - Um termo proveniente do mercado de petróleo. Isto é, quando a volatilidade implícita em um mês mais longo é maior do que a volatilidade implícita no mês mais próximo. Isso é indicativo de uma condição de mercado normal.
Ordem Contingente - Uma ordem de opções personalizadas avançada que desencadeia contingência no cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Ordens Contingentes.
Correção - Quando um estoque cai temporariamente no preço antes de rebote mais tarde.
Tamanho do Contrato - O montante do ativo subjacente coberto pelo contrato da opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada por US $ 2,50, um contrato custaria US $ 2,50 x 100 = $ 250 e cobriria 100 ações.
Contrato de cobertura neutra - Uma técnica de cobertura estática envolvendo a compra de 1 opção de venda ou a venda de 1 opção de compra por cada 1 ação realizada. Leia mais sobre contrato Neutral Hedging Aqui!
Opinião contrária - A crença em frente à do público em geral e / ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de viragem do mercado. Um consenso geral de opinião, seja de alta ou baixa, geralmente marca um extremo. Um investidor que tome uma visão contrária geralmente se beneficiará no tempo.
Conversão - A transformação de uma posição de estoque longo em uma posição que é curta o estoque usando opções, sem fechar a posição original de estoque longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre conversões.
Consolidação - Quando os estoques começam a sair lateralmente após um aumento significativo à medida que os investidores começam a vender algumas das suas participações para tirar proveito.
Escala de contratos - O preço mais alto e mais baixo em que um contrato de opções negociou. Saiba mais sobre o alcance do contrato.
Cover - para comprar de volta como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrita.
Covered Call Write - uma estratégia na qual se escrevem opções de chamadas ao mesmo tempo que possuem um número igual de ações do estoque subjacente. Leia tudo sobre chamadas abrangidas aqui!
Covered Put Write - uma estratégia na qual um vende opções de venda e simultaneamente é um número igual de ações do título subjacente. Saiba tudo sobre a colocação coberta.
Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia em que um investidor possui a segurança subjacente e também escreve um straddle sobre essa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta.
Garantia coberta - o termo usado para warrants estruturados que funciona quase exatamente o mesmo que opções de chamadas e opções de colocação. Leia sobre as diferenças entre garantias e opções.
Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que o produto da venda líquida é maior do que o produto da compra líquida (custo), trazendo dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre o débito e crédito espalha aqui!
Credit Spread - A posição Credit Spread é um spread de opção em que o produto da venda líquida é maior do que o produto líquido de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre Credit Spreads.
Ordem diária - Um pedido que expira no final do dia de negociação, se não for executado. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Day trader / Daytrader - Comerciantes que abrem e fecham posições de opção ou múltiplas posições de opções dentro do mesmo dia de negociação.
Day trading / Daytrading - método de negociação que envolve fazer vários negócios que são abertos e fechados todos dentro do mesmo dia de negociação. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.
Débito - Uma despesa, ou dinheiro pago a partir de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que o produto da venda líquida.
Spread de débito - A opção se espalha que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre Debit Spreads.
Decay - See Time Decay.
Entregáveis ​​- Os ativos financeiros que são entregues aos detentores das opções quando as opções são exercidas.
Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção mudará para uma alteração correspondente no preço pela entidade subjacente. As opções de chamadas têm deltas positivos, enquanto as opções de colocação têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da mudança de preço da opção, de modo que o delta seja alterado para mudanças fracas mesmo pela entidade subjacente. Consequentemente, os termos "delta" e "delta descendente" pode ser aplicável. Eles descrevem a mudança da opção após uma mudança total de 1 ponto no preço pela segurança subjacente, tanto para cima como para baixo. O "delta ascendente" pode ser maior do que o "delta descendente" para uma opção de chamada, enquanto o reverso é verdadeiro para opções de colocação. Para obter explicações mais detalhadas sobre Delta e outros gregos de opções, vá para Opções Delta.
Delta Neutral - Quando opções delta positivas e opções delta negativas se compensam entre si para produzir uma posição que não gera nem diminui de valor à medida que o estoque subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Essa posição retornará um lucro, não importa de que forma o estoque subjacente eventualmente se mova, desde que o movimento seja significante. Saiba como realizar o Delta Neutral Trading.
Delta Spread - Um spread de taxa que é estabelecido como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A relação neutra é determinada dividindo o delta da opção comprada pelo delta da opção escrita.
Derivados - Um instrumento financeiro cujo valor é derivado em parte do valor e características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivativos são opções, futuros e warrants.
Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia de negociação de opções neutras, que se beneficia principalmente com a decadência do tempo, comprando longo prazo nas opções de compra de dinheiro e diminuindo o curto prazo das opções de chamadas de dinheiro contra elas. Leia o Diagonal Call Time Spread Tutorial.
Diagonal Spread - Uma opção se espalhou no mesmo subjacente, o mesmo tipo, mas o mês de vencimento diferente e a greve. Leia o Diagonal Spread Tutorial.
Desconto - Uma opção está sendo negociada com desconto se a negociação for inferior ao valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se ele estiver negociando a um preço menor que o preço no caixa de seu índice ou mercadoria subjacente. Veja também Valor intrínseco e Paridade.
Corretora de desconto - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obtenha uma lista de corretores de opções aqui!
Dividendo - Quando uma empresa paga uma parte do lucro para os acionistas existentes. Essa participação no lucro pode ser em dinheiro ou opções. Leia sobre os efeitos dos dividendos nas opções de estoque.
Proteção contra desvantagem - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamadas cobertas, esta é a almofada contra perda, no caso de uma queda de preço pela garantia subjacente, que é oferecida pela opção de chamada escrita. Alternativamente, pode ser expresso em termos da distância que o estoque poderia cair antes que a posição total se torne uma perda (um valor igual ao prémio da opção), ou pode ser expresso como porcentagem do preço atual da ação.
Hedging dinâmico - Uma técnica de cobertura que exige reequilíbrio constante para manter a relação de hedge.
Exercício antecipado (atribuição) - O exercício ou a cessão de um contrato de opção antes da data de validade.
Opções de ações para empregados - Opções de ações concedidas aos empregados por suas empresas como meio de compensação e incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.
Equity Option - Uma opção que tem ações comuns como sua segurança subjacente.
ETF - Exchange Traded Funds. Fundos de capital aberto negociáveis ​​em uma troca, tal como uma ação. Os ETFs possibilitaram que os investidores invistam em uma variedade de outros instrumentos, como ouro e prata, como investir em ações.
Exercício europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no vencimento. Portanto, não pode haver uma tarefa inicial com este tipo de opção. Leia o Tutorial em Opções de Estilo Europeu.
Exercício - Para invocar o direito concedido nos termos de um contrato de opções listado. O titular é aquele que exerce. Os titulares de chamadas exercem para comprar o título subjacente, enquanto os detentores exercitam para vender o título subjacente. Leia o tutorial sobre como exercitar uma opção.
Limite de exercício - O limite de número de contratos que um detentor pode exercer em um período fixo de tempo. Definido pela troca de opções apropriada, ele é projetado para evitar que um investidor ou grupo de investidores da "encurralamento" o mercado em estoque.
Preço de exercício - O preço pelo qual o titular da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos do contrato de opção. É o preço pelo qual o titular da chamada pode exercer para comprar o título subjacente ou o titular da posse pode exercer para vender o título subjacente. Para opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o preço de exercício.
Retorno esperado - Uma análise matemática bastante complexa que envolve a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se ele fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história.
Data de expiração - O dia em que um contrato de opção se torna nulo. A data de validade das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os detentores de opções devem indicar seu desejo de exercer, se assim o desejarem, até essa data. Leia o tutorial completo sobre expiração de opções.
Tempo de expiração - A hora do dia em que todos os avisos de exercícios devem ser recebidos no prazo de validade. Tecnicamente, o prazo de validade é atualmente às 17:00 da data de vencimento, mas os titulares de contratos de opções devem indicar seu desejo de exercer, o mais tardar, as 5:30 PM no dia útil anterior à data de vencimento. Os tempos são horário do leste.
Expirar sem valor - Quando as opções de dinheiro perderem todo o seu valor e expiram no dia do vencimento. Leia o tutorial completo sobre Expire Worthless.
Valor extrínseco - Também conhecido como "Valor Premium" ou "Valor de Tempo". É a diferença entre o preço de uma opção e o valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre Extrinsic Value.
Valor justo - Um termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato de futuros conforme determinado por um modelo matemático.
Chamada Fiduciária - Uma estratégia de negociação de opção que compra opções de chamadas como um substituto para uma colocação de proteção ou casada na mesma proporção. Leia mais sobre chamadas fiduciárias aqui!
Instrumento Financeiro - Um documento físico ou eletrônico que possui valor monetário intrínseco ou valor de transferência. Por exemplo, o dinheiro, as ações, os futuros, as opções e os metais preciosos são instrumentos financeiros.
Frontspreads - Opções de estratégias destinadas a lucrar com condições de mercado neutras, onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre Frontspreads.
Análise Fundamental - Um método de análise das perspectivas de uma segurança observando medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante.
Gamma - A taxa de variação do delta de uma opção de compra de ações para uma variação unitária no preço do estoque subjacente. Leia tudo sobre opções Gamma.
Gamma Neutral - Uma posição que tem valor gamma zero ou quase zero, resultando no valor delta da posição mantendo-se estagnada, não importa como o estoque subjacente se move. Leia tudo sobre Gamma Neutral.
Goldilock Economy - Uma economia que tem crescimento constante e inflação moderada que não é nem aquecida nem frio e permite políticas monetárias favoráveis ​​ao mercado de ações.
Bom até cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que a ordem permanece em vigor até que seja preenchida ou cancelada. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Avançar - Jargão dos analistas. Significado "In The Future". 12 meses no futuro significam 12 meses no futuro.
Gregos - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das opções de ações. Leia mais sobre os Griegos de Opção.
Grocession - Um período prolongado de crescimento de 0 a 2% no PIB que se sentirá como uma recessão.
Hedge - Transações que protegerão contra perda através de um movimento de preço compensatório. Leia tudo sobre Hedging aqui!
Hedge Ratio - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação, na medida em que uma cobertura teoricamente sem risco pode ser estabelecida tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de chamada ou colocação. Leia All About Hedge Ratio Aqui!
Volatilidade histórica - Volatilidade do movimento do preço anterior do ativo subjacente. Também conhecido como Volatilidade Realizada.
Taxa de tempo de chamada horizontal - Uma estratégia de opção na qual o prazo de compra das opções de compra de dinheiro é comprado e curto prazo nas opções de compra de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada horizontal.
Horizontal Put Time Spread - Uma estratégia de opção em que as opções de compra de longo prazo são compradas e curto prazo nas opções de pagamento de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre propagação do tempo de colocação horizontal.
Spread Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções têm o mesmo preço de exercício, mas datas de validade diferentes.
Volatilidade implícita - Uma medida da volatilidade do estoque subjacente, é determinada pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço do estoque subjacente. Leia mais sobre Implied Volatility.
Conceito de retorno incremental - Uma estratégia de escrita de chamadas cobertas em que o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional da opção de escrita em relação a uma posição de estoque que ele está destinado a vender - possivelmente a preços substancialmente mais altos.
Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número.
Opção do Índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo difícil, como ações. A maioria das opções de índice são baseadas em dinheiro. Leia o tutorial completo sobre Opções de Índice!
No Money - Um termo descrevendo qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se o título subjacente for superior ao preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia TODAS sobre as opções de dinheiro aqui.
Valor intrínseco - O valor de uma opção se expirasse imediatamente com o estoque subjacente ao seu preço atual; o montante pelo qual uma opção é in-the-money. Para opções de compra, esta é a diferença entre o preço das ações e o preço de destaque, se essa diferença for um número positivo, ou zero caso contrário. Para opções de venda, é a diferença entre o preço notável e o preço das ações, se essa diferença for positiva e zero caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o valor intrínseco!
Último dia de negociação - A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Opções cessam as negociações às 3:00 da tarde Hora do Leste no último dia de negociação.
Leg - (Verbo) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição de dois lados. Em vez de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (um spread, por exemplo), o comerciante primeiro executa um lado da posição, na esperança de executar o outro lado em um momento posterior e um preço melhor. O risco se materializa pelo fato de que um preço melhor nunca estará disponível, e um preço pior deve eventualmente ser aceito.
(Noun) Em uma estratégia de opções que envolve muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo sobre Opções de perna!
Legging - Inserindo cada perna de uma posição de negociação de opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging!
LEAPS - Valores Mobiliários de Participação de Longo Prazo. Simplesmente dito, são contratos de opção que expiram 1 ano ou mais no futuro. Às vezes, os contratos de opções que expiram de 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobreLEAPs.
Cotações de Nível II - Cotações em tempo real fornecidas pelo NASDAQ descrevendo o spread de oferta de oferta específico fornecido por cada fabricante de mercado. Leia todas as citações de nível II aqui.
Alavancagem - Em investimentos, a obtenção de maior lucro percentual e potencial de risco. Um titular de chamadas tem alavancagem em relação a um detentor de ações - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o último, pelo mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular as opções de alavancagem.
Limite - Veja Limite de Negociação.
Ordem Limitada - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço específico (o limite). Leia mais sobre Ordem Limitada.
Liquid / Liquidity - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem perturbar os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a liquidez da opção de ações aqui!
Opção listada - Uma opção de colocação ou chamada que é negociada em uma troca de opções nacional. As opções listadas estabeleceram preços impressionantes e datas de validade.
Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre posições de opções longas.
Opções LookBack - Opções exóticas que permitem ao detentor "olhar para trás" na ação de preço do objeto subjacente durante o vencimento para decidir o preço ideal para exercer as opções de Lookbacks. Leia mais sobre as opções do LookBack aqui!
Margem (ações) - Para comprar uma garantia mediante empréstimos de fundos de uma casa de corretagem. O requisito de margem - a porcentagem máxima do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é estabelecido pelo Conselho da Reserva Federal.
Margem (opções) - O depósito em dinheiro deve ser mantido em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções.
Marcado-a-modelo - Um método de avaliação usando modelos financeiros para ativos de nível 2, que são menos ativos líquidos que são difíceis de valorar devido à ausência de um mercado prontamente disponível.
Market Maker - Um membro de troca cuja função é auxiliar na criação de um mercado, fazendo lances e ofertas para sua conta na ausência de ordens de compra ou venda públicas. Vários fabricantes de mercado são normalmente atribuídos a uma segurança específica. O sistema de criação de mercado engloba os fabricantes de mercado e os intermediários. Leia tudo sobre fabricantes de mercado aqui!
Ordem de mercado - Uma ordem para comprar ou vender valores mobiliários ao preço de mercado atual. O pedido será preenchido enquanto houver um mercado para a segurança. Leia todas as opções sobre o pedido de mercado de opções!
Market On Close (MOC) - Um pedido de negociação de opção que preenche uma posição em perto ou perto do mercado. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Married Put e Stock - um put e stock são considerados casados ​​se forem comprados no mesmo dia, e o cargo é designado naquele momento como hedge. Leia mais sobre Married Puts Here!
Mini Index Options - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre Mini Index Options Here!
Mini Opções - Opções de ações que cobrem apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as opções Mini aqui!
Modelo - Uma fórmula matemática projetada para classificar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço notável, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a pagar e a taxa de juros livre de risco. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais amplamente utilizados.
Dinheiro - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço prevalecente do ativo subjacente. Leia mais sobre dinheiro aqui!
Compressão múltipla - Onde o mercado global se vende durante um período de tempo, a fim de reduzir geralmente os índices de PE em toda a linha devido ao pessimismo sobre a macroeconomia.
Expansão Múltipla - Onde o mercado global se muda durante um período de tempo, a fim de geralmente aumentar os índices de PE em toda a linha devido ao otimismo sobre a macro economia.
NASDAQ - Associação Nacional de Concessionários de Valores Sistema de Cotação Automática. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os títulos são listados e negociados eletronicamente.
Opção desnuda - veja Opção descoberta.
Narrow Based - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto por apenas alguns estoques, geralmente em um grupo específico da indústria. Os índices estreitos não estão sujeitos a tratamento favorável para escritores de opções nulas.
Perto das opções de dinheiro - Opções com preços de exercício próximos do preço à vista do estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Near The Money Options.
Neutro - Descrevendo uma opinião que não é mais baixa ou otimista. As estratégias de opções neutras geralmente são projetadas para executar melhor se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente.
Estratégias de opções neutras - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros, uma ação permanece estagnada ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Leia o tutorial sobre estratégias de opções neutras.
Opção sem capital próprio - Uma opção cuja entidade subjacente não é uma ação comum; normalmente se refere a opções sobre commodities físicas, mas também pode ser estendido para incluir opções de índice.
Mercado unilateral - Uma condição de mercado em que há significativamente mais vendedores do que compradores ou mais compradores do que os vendedores. Neste caso, não há compradores suficientes que oferecem ofertas para comprar de vendedores ou que não há vendedores suficientes que oferecem ofertas para vender aos compradores.
Juros Abertos - O total líquido de contratos abertos pendentes em uma determinada série de opções. Uma transação de abertura aumenta o interesse aberto, enquanto qualquer transação de fechamento reduz o interesse aberto. Leia mais sobre o volume e o interesse aberto.
Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.
Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.
Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.
Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.
Optionable Stocks - Stocks with tradable options.
Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.
Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.
Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.
Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.
Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.
Options Margin - See "Margin (Options)".
Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.
Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.
Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.
Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.
Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.
Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.
Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.
Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option.
Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract.
Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.
Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments.
Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate; buy or sell a block of securities, thereby establishing a position.
Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles.
Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the "Premium", it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium.
Premium Over Parity - See Extrinsic Value.
Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range.
Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph.
Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy.
Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here!
Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here!
Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist’s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are).
Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a "Correction".
Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.
Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.
Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Parity também é conhecido como Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here.
Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Trader's HQ. Read more about Put Call Ratio.
Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here.
Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.
Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.
Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.
Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.
Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.
Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.
Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.
Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.
Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.
Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.
Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.
Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.
Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.
Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.
Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.
Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.
Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.
Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.
Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.
Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!
Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.
Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.
Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.
Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.
Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.
Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.
Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.
Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.
Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!
Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!
Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.
Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.
Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.
Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.
Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.
Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Leia o tutorial completo em Calendários Curtos do Calendário.
Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.
Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.
Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.
Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.
Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.
Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.
Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.
Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.
Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.
Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!
Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!
Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.
Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.
Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.
Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.
Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.
Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.
Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.
Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.
Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles.
Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.
Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.
Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.
Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle.
Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle.
Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.
Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.
Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.
Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading.
Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.
Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.
Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.
Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.
Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.
Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.
Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.
Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.
Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.
Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.
Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.
Type - The designation to distinguish between a put or call option.
Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.
Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.
Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.
Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.
Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.
Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.
VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.
VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.
Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.
Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.
Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.
Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.
Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.
Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.
Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.
Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.
Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.
WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

General Options Terminology.
4. Operações de mercado 5. Ordens e análise de preços 6. Cobertura.
10. Regulamentos 11. Test Taking.
Futures are very similar in many respects to options, as discussed earlier in this chapter. It's not surprising, then, that futures traders need to know some terms that are borrowed from the options world. This is especially true considering how often futures contracts serve as the commodities underlying options.
At-the-Money: The point at which an option's strike price is the same as the current trading price of the underlying commodity.
Spread : The purchase of one futures delivery month against the sale of another futures delivery month of the same commodity.

Produtos.
A comprehensive list of option-oriented terms and their definitions.
These option trading terms are used with some frequency throughout our website and in our various publications.
Tarefa.
The process by which a seller (or writer) of an option is notified that he is being required to fulfill his obligation to sell stock (call assignment) or buy stock (put assignment).
Backspread.
Any spread in which in-the-money options are sold and a greater quantity of out-of-the-money options are bought. In a more general sense, it may refer to any strategy that makes money when the market becomes volatile.
Urso espalhado.
A spread which makes money if the underlying stock or future declines in price. Typically constructed by buying puts at one strike and selling a like number of puts with a lower strike.
Break-even Point.
The point at which a strategy or position would neither make nor lose money (generally, at the option's expiration date).
Bull spread.
A spread which makes money if the underlying stock or future rises in price. Typically, one would buy calls at a certain strike and sell the same number of calls at a higher strike.
Calendar spread.
A spread in which one sells options at one strike and buys options at a longer maturity with the same striking price. In a neutral calendar spread, one would not necessarily buy and sell the same quantity of options. The spread may be constructed with either puts or calls, but they are not mixed; that is, if one buys calls, he also sells calls to complete the spread -- puts would not be involved in that case.
An option or future that settles for cash at its expiration date, rather than being converted into stock or a physical commodity.
Closing transaction.
A trade that reduces an investor's position. Closing buy transactions reduce one's short position, and closing sell trades reduce an existing long position.
Garantia.
The loan value of marginable securities; generally used to finance the writing of naked options.
Contrarian.
One who thinks that the popular opinion of the masses is wrong, and will therefore go against that opinion. If everyone is bullish, the contrarian will interpret that as a sell signal.
1) to buy back an option that was written; 2) to sell an option against an existing position in the underlying stock or futures.
Covered option.
A written option is considered covered if the investor has an offsetting position in the underlying security. Written calls are covered by long stock; written puts are covered by short stock.
Covered write.
Typically meant to denote the strategy in which one is long the stock or future and is short an equal number of calls.
Money received in an account. When a spread is done "at a credit", the dollars from the options sold are greater than the cost of the options purchased.
Money expended from an account. A debit spread requires an outlay of dollars to establish.
The amount by which an option's price will change if the underlying security moves one point in price. See also 'position delta'.
An option is trading at a discount if it is selling for less than its intrinsic value. Example XYZ is 55, the Jan 50 call is 4½ this is a ½ point discount, since the intrinsic value is 55 − 50 = 5.
Early exercise or assignment.
The exercise or assignment of an option before its expiration date. Not allowed for certain options, which are known as European options.
Opções de equidade.
Options which have common stock as their underlying security.
Equivalent positions.
Two strategies are equivalent if they have the same profit picture at expiration. Selling naked puts is equivalent to writing covered calls; buying stock and puts is equivalent to buying calls.
European exercise.
A feature of some options which means that they are only allowed to be exercised at expiration, but not before. Therefore, there can be no early assignment of a European option. Many index options have this feature.
To invoke the holder's right to buy stock (calls) or sell stock (puts).
Expected return.
A mathematical estimate of the return that can be made from a position. It is technically the return which an investor might expect to make if he were to make exactly the same investment many times throughout history. If one consistently invests in positions with high expected returns, he should, on average, outperform those who don't.
Expiration date.
The date on which an option contract becomes void. For equity and index options, it is the Saturday after the third Friday of the expiration month. For futures options, each one is different. However, most commodity-based futures options expire in the month before the future expires.
Valor justo.
A term used to describe the theoretical worth of an option or futures contract; determined generally by a mathematical model, with volatility sometimes being a subjective variable.
A standardized contract calling for the delivery of a specified quantity of a commodity at a specified date in the future. In some cases, the contract is cash-based, meaning that no actually commodity is delivered; rather the contract is settled for cash.
Opções de Futuros.
Options which have futures contracts as their underlying security.
The amount by which the delta will change when the underlying stock moves by one point. See delta.
Volatilidade histórica.
A measure of the volatility of the underlying stock or futures contract, determined by using historical price data.
Volatilidade implícita.
A measure of the volatility of the underlying stock or futures contract. It is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data price changes.
Index future or option.
A future or option whose underlying entity is an index. Most index futures and options are cash-based, meaning they settle for cash at their expiration, rather than for shares of the index itself.
No dinheiro.
A term describing any option that has intrinsic value. A call is in-the-money if the stock or future is trading higher than the striking price; a put is in-the-money if the stock is trading lower than the striking price.
Inter-market spread.
A spread involving contracts on two different markets, generally referring to futures contracts. For example, one might be long Deutschmark futures and short Yen futures as a hedge.
Intra-market spread.
A spread involving different contracts on the same underlying commodity. Example long July soybeans, short May soybeans.
Intrinsic value.
The amount by which an option is in-the-money; it is never a negative number. For calls, the difference between the stock or futures price and the striking price; for puts, the difference between the striking price and the stock or futures price.
Ordem de limite.
Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. A limit buy order is placed below the current market price; a limit sell order is placed above the current market price.
The investment required by a brokerage firm. Long options must be paid for in full. Futures contracts and naked options are margined. In this sense, one is not borrowing money from the broker. Rather the margin is a deposit of collateral against potential losses from the position.
Média móvel.
An average of closing prices over a specific time period, which could be hourly, daily, weekly, or even monthly. A 200-day moving average of a stock price is sometimes considered to be significant support or resistance.
Naked option.
A written option is considered to be naked, or uncovered, if the investor does not have an offsetting position in the underlying stock or futures. See covered option.
Describing a position that does not have exposure to a certain factor of the marketplace. For example, delta neutral means that the position is not affected by short-term market movements; gamma neutral means that the position will not be affected by even larger market movements; vega neutral means the position is not affected by changes in implied volatility.
Opening Transaction.
A trade which adds to the net position of an investor; an opening buy adds more long options or futures, while an opening sell adds more short stock or futures.
Interesse aberto.
The net total of outstanding open futures or options contracts that have been purchased. Note that for every opening buy, there is an opening sell as well, but the open interest only counts one side, not both.
Fora do dinheiro.
Describing an option with no current intrinsic value. For calls, when the stock or future is below the strike; for puts when the stock or future is above the strike.
Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value. Also used as a point of reference -- an option is sometimes said to be trading at a specific distance "over parity" or "under parity". An option trading under parity is trading at a discount.
Profit Graph.
A graphical representation of the profit potential of a position. Usually, the stock or future price is plotted on the horizontal axis, while the dollars of profit or loss are plotted on the vertical axis. Results may be plotted at any point in time. Generally, in The Option Strategist, profit graphs will show results projected two weeks hence, as well as projected results at expiration of the nearest-term option in the position.
Position delta.
A measure of the exposure of an entire option position to market movement. It is computed by summing the following for every option in the position quantity × delta × shares per option.
another word for price, when speaking of an option.
Put-call Ratio.
A measure of option trading volume that is sometimes used as a contrarian technical indicator to predict forthcoming market movements. The ratio is computed by dividing trading volume of puts by the trading volume of calls. It may be used in a specific case, such as options on gold futures, for example. It may also be used in a broader sense by dividing the total volume of all puts trading on equities on all exchanges by all calls traded. If the ratio gets too high, that indicates too many people are buying puts. Since this is a contrarian indicator, that would be a buy signal. Conversely, if too many calls are being bought, the ratio will be too low, and that is generally a sell signal.
Ratio spread.
A spread in which the number of options sold is larger than the number purchased. Hence the strategy involves naked options. See also backspread.
Resistência.
A term in technical analysis indicating a price area higher that the current stock price where an abundance of supply exists. Therefore the stock or future may have trouble rising through the resistance price.
To close an option and re-establish a similar position in another option on the same underlying security. To roll a long call, one would sell the call he owns, and buy another call, generally with either a higher strike or a longer time to expiration, or both.
A term referring to volatilities of options at different striking prices on the same underlying security. If the implied volatilities are different at each strike, there is said to be volatility skewing.
For options, any option position having both long options and short options of the same type (put or call) on the same underlying stock or futures contract. For futures, any position involving both long and short futures either with different months on the same commodity, or on two related commodities.
Stop order.
An order which becomes a market order when the stock or future trades at the price specified on the stop order. Buy stop orders are placed above the current market price; sell stop orders are placed below the current market price.
Any position involving both puts and calls on the same side of the market, with the same striking price. For example, a long straddle involves buying both puts and calls with the same striking price.
A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock or future, where demand is thought to exist. Thus a stock or futures contract would stop declining when it reached a support area.
Análise técnica.
The method of predicting future price movements based on observations of historical price movements; applies to either stocks or futures.
Theoretical Value.
The price of an option or spread as computed by a mathematical model. See also fair value.
Uncovered option.
See naked option.
Underlying security.
A broad term used to denote the stock, index, or futures contract which underlies a particular series of options.
A term to describe the amount by which an option's price will change for a 1 percent change in the volatility of the underlying security.
Volatilidade.
A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. See also skewing.
The amount of trading of a stock, option, or future. Excessive trading volume in an equity option may portend a move in price by the underlying stock. If one can spot unusually heavy trading in calls, that may be a buy signal for the underlying stock.
To sell an option. The investor who sells is called the writer.
Categorias de Produtos.
Negociar ou investir se na margem ou de outra forma traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todas as pessoas. A alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco. Existe a possibilidade de que você possa sofrer uma perda de algum ou todo seu investimento inicial ou mesmo mais do que seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar o conselho de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Testemunhos *: acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados em depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Nem houve nenhuma tentativa de determinar se os depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas usando os métodos aqui descritos ou comparar as experiências das pessoas que dão testemunhos depois que os depoimentos foram apresentados. Você não deve esperar necessariamente os mesmos resultados ou resultados semelhantes.
Resultados do desempenho: os resultados do desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas com ilustração e exemplo, e são hipotéticos.
RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REAIS REALIZADOS POR TODOS OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÕES PARTICULARES.
UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NO NEGOCIÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADESIVAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO.
&cópia de; 2018 The Option Strategist | McMillan Analysis Corporation.

Option trade terminology

Here’s a list of terms to help our traders navigate the world of online financial trading. If we haven’t covered a term here that you’d like defined, please let us know by emailing contacting us.
Trading Terminology Definitions.
Ask : This is the price a seller will accept for a security. It is also known as the “Offer Price”.
Asset : Refers to the security being traded. Examples include: stocks, which are securities that represent ownership in a corporation; currencies like Euros or Japanese Yen; commodities – which refers to raw material/natural resources.
At the money : This is also referred to as a break-even point. Essentially, the value of the asset at the end of the trading cycle is the same as when you first purchased it. You won’t be making any profit, but you may get a full or percentage based refund on your initial investment, depending on the terms of your broker.
Bearish : This refers to a market in decline.
Bid : A bid price is the amount a buyer is willing to pay for a security, and a bid size is the number of shares an investor is willing to purchase. Binary Options and Forex only focus on the price not the size of a bid as no shares are actually purchased.
Bonus : There are a number of incentives that online brokers offer traders to signup, re-deposit or even as a promotion. These bonuses are usually a fantastic incentive to gain more value on your trading experience.
Boundary : This is a binary trading option that allows a trader to speculate the movement range of an asset over a predetermined time. Finishing within your chosen range will mean you finish “In the money.”
Broker (Online) : An online Forex or Binary Options company that acts as source for traders to trade online. TradersAsset aims to review and present the best Binary Options and Forex brokers to our traders.
Bullish : The opposite of “bearish”. A “bullish” market is one that is on the rise.
Call Options : This is a contract whereby the buyer can purchase the underlying commodity at the strike price at any time up to the expiration time.
Commodities : This refers to raw material such as gold and silver, natural resources such as oil and gas, or primary agricultural products such as coffee, cocoa or even livestock.
Current Rate : This is the rate or price of a given asset. Current rates may be delayed from that of the actual market by at least fifteen minutes, depending on the online broker you use.
Demo Account : This is a practice account that allows traders to experience a broker’s trading platform without risking any actual money. This usually has an expiry time ranging from two days to a week. A trader can trial the broker’s platform and then continue with a real money deposit if they liked the experience.
Double No Touch Options : A popular tool in Forex trading, this refers to a trading instrument whereby a trader can predict two specific levels that an asset must move in-between in value to generate a payout. If the chosen asset value beyond these two specified points the option automatically expires.
Early Closure : This refers to the ability to close an open position so that an option will immediately expire.
Exotic Option : An option contract consisting of attributes not usually found in most traditional contracts, which are now available to the general public in a simplified form – as binary options.
Expiry Time : The time and date at which an option or trade expires. The result of a trade is determined at this point.
Forex : The abbreviated term for “foreign exchange.” The foreign exchange market involves all global currencies.
Fundamental Analysis : A method of quantitative and qualitative analysis used by traders to determine which macroeconomic, and possibly company specific factors, should be taken into consideration when analyzing the possible behavior of a security or an asset. Many elements contribute to making these determinations, including decisions made by banks, inflation rates, the overall economy and even the general aptitude of a company’s management team.
Futures : A type contract that agrees to buy or sell a certain asset or security at a given point in the future.
High/Low : A binary trading option in which there’s a fixed payout if the asset’s final price falls above or below its starting price. This is the most common style of Binary Options Trading.
Index/Indices : An index (singular) or indices (plural) is the term used to refer to a grouping of securities set up in a way that tracks the asset pricing of a particular section of the market, sector or currency. For example, the “FTSE 100” index is a measure of the 100 most highly capitalized companies traded in the London Stock Exchange. The “XAU” index measures Gold and Precious metals.
In the money : A call option that has a higher value at the time of expiry than when the investment was made, is viewed as in-the-money. Likewise, a put option is in-the-money at the time of expiry when it is lower than the price the option was bought at.
Market Price : A quoted price that represents the current value of an asset using real time data to show current market rates.
No Touch : This is type of instrument gives a binary options trader a payout if their underlying asset does not reach or exceed a predicted price point during it’s lifetime. Should an investment reach the predicted price point at any time, it shall expire automatically.
One Touch : A binary trading option in which a predetermined or “touch” value is set for a particular asset. In order to be profitable, it has to reach or “touch”, or go over this level at least once before the trader defined expiry time.
Out of the money : This means that your call options expired lower than its buying price. Predictably, this does mean that your put option has expired higher than its buying price.
Payout or Return : The profit realized when a contract expires in the money. This can be anywhere from 65% up to 90% depending on which broker you trade with.
Pip : An acronym that stands for “Point In Percentage”. This is normally considered as up to four “points” to the right of the decimal in most currency pairs in Forex and asset/security values in Binary. This doesn’t apply to Yen where it is considered at two places to the right of the decimal. It is the measure of value that helps a trader calculate profits and losses.
Put Option : This refers to an option that is bought on the premise that the asset or security will decline in value beyond before its time of expiry.
Risk-free Trades : This is one of the most sought after trading incentives a broker can offer its traders. Some brokers offer their traders between 2-5 risk free trades. All the trader needs to do is trade as normal. If they lose, the broker will negate any losses or refund your loss.
Security: A Security is a tradable and intangible asset of any kind. This can include Stocks, Bonds, Mutual funds or more commonly for online traders, this includes the options offered by Binary Options Brokers.
Spread : This is usually the difference between the asking price and the bid of a particular asset. In options trading, the term “spread” refers to the difference between an asset’s market value and strike price.
Strike Price : This is the price of an asset at the time of sale, which will determine whether an option is “in the money” or “out of the money” at the time of expiry.
Technical Analysis : A system of analysis whereby historical data is examined to predict future trends in the prices of assets. There are a number of systems and tools that a trader can explore to aid them in this system of analysis.
Underlying Asset : This described the backbone of derivative trading such as Binary Options. It refers to the underlying asset that an option is built upon. In the case of Binary Options, this include all currencies, stocks, commodities and indices.
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